أمسك اليوم أي صحيفة أخبار، واقرأ لتجد كلمة "التضخم" موجودة في كافة العناوين الرئيسية. التضخم له تأثير مباشر على محفظتك الاستثمارية، حيث تميل بعض الأصول إلى فقدان قيمتها خلال فترات التضخم. من خلال المعرفة الصحيحة بالتداول على التضخم، يمكنك تكييف إستراتيجيتك الاستثمارية لتكون متقدمًا. 


هذا المقال في لمحة سريعة:


  •  التداول على التضخم يقصد به التحركات التي يمكن أن يقوم بها المستثمرون المؤسساتيون ومستثمرو التجزئة ردًا على ارتفاع التضخم، لحماية قيمة محافظهم الاستثمارية. 
  • غالبًا ما يتم تحديد الأصول ذات الأداء الجيد استنادًا إلى الأسباب التي أدت إلى التضخم، وهذه ليست قائمة ثابتة.
  • قد يتطلب منك التداول على التضخم منك تحويل الأموال بعيدًا عن أصول معينة تجاه أصول أخرى، أو إدخال أصول جديدة إلى محفظتك.


ما المقصود بـ "التداول على التضخم"؟

يصف مفهوم "التداول على التضخم" التحركات التي يمكن أن يقوم بها المستثمرون المؤسساتيون ومستثمرو التجزئة ردًا على ارتفاع التضخم، لحماية قيمة محافظهم الاستثمارية. خلال فترات ارتفاع التضخم، تميل أسواق الأسهم إلى العناء بشكل عام (على الرغم من أن بعض الأسهم قد يكون أداؤها جيدًا).

في التداول على التضخم، يتمثل الهدف في نقل الأموال إلى الأصول "التحوّطية" التي عادًة ما يكون أداؤها جيدًا خلال فترات ارتفاع التضخم، مثل العقارات أو سلع معينة. بهذه الطريقة، يمكنك حماية ثروتك من الآثار المدمرة للتضخم. 

كيف تتداول أثناء التضخم

من السمات المميزة للتضخم عدم القدرة على التنبؤ. غالبًا ما يتم تحديد الأصول ذات الأداء الجيد استنادًا إلى الأسباب التي أدت إلى التضخم، وهذه ليست قائمة ثابتة. مع ذلك، يمكن للمستثمرين النظر إلى فترات التضخم السابقة للحصول على بعض التوجيهات.

تتطلب منك استراتيجية التداول على التضخم التحلي ببعض المرونة تجاه محفظتك. وقد يعني هذا تحويل الأموال بعيدًا عن أصول معينة تجاه أصول أخرى، أو إدخال أصول جديدة تمامًا إلى محفظتك.

ومع ذلك، فإن هذا لا يعني وضع كل أموالك في النفط أو العقارات على سبيل المثال. بل ضع أهدافك طويلة الأجل في الاعتبار عند إجراء صفقة تضخم، وتجنب الإفراط في توسيع توزيعاتك.

الأصول التي تحقق أداءً أفضل أثناء التضخم

تتضمن بعض الأصول التي تتمتع بأداء جيد خلال ارتفاع التضخم ما يلي: 

الأصول التي يكون أداؤها سيئًا أثناء التضخم 

بينما تشمل الأصول التي تميل إلى الأداء الضعيف أثناء ارتفاع التضخم ما يلي: 

  • الديون بمعدل ثابت 
  • السندات التقليدية
  • الشركات ذات الرافعة المالية العالية
  • الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة 

ماذا لو كان هناك ركود؟

من بين المخاطر الرئيسية الناجمة عن التضخم أنه سيؤدي إلى ركود اقتصادي على نطاق أوسع. وأحد الأسباب الرئيسية لذلك هو الزيادة في معدلات الاقتراض التي تقترن بالتضخم، مما يزيد من صعوبة تأمين الدين وخدمة التزامات الديون القائمة.

وقد يؤدي ذلك إلى عرقلة النمو الاقتصادي والفرص الاقتصادية بشكل سريع إلى الحد الذي يبدأ فيه الاقتصاد الأوسع في الانكماش. 

التداول أثناء الركود

عادًة ما يكون من الأفضل تجنب أصول المضاربة أو الأصول الدورية خلال فترة الركود. حيث تستمد نموها من معنويات السوق الإيجابية، والتي من المرجح للغاية أن يُفتقر إليها أثناء الركود.

ومن ناحية أخرى، فإن الاستثمار في الشركات ذات المستويات المرتفعة من الديون يمثل أيضاً فكرة سيئة، وذلك لأنها تميل بشكل أكبر إلى التخلف عن سداد ديونها أو الإفلاس أثناء الركود.

ابحث عن أسهم الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية التي تعمل في الصناعات الأكثر مقاومًة للركود، مثل المرافق أو المواد الاستهلاكية الأساسية أو مصادر الطاقة.

ابحث عن أسهم الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية التي تعمل في الصناعات الأكثر مقاومًة للركود، مثل المرافق أو المواد الاستهلاكية الأساسية أو مصادر الطاقة. 

علاوًة على ذلك، تذكر أن تبقى متواكبًا مع العصر. وتابع أخبار السوق لمعرفة الأصول التي تتأثر نتيجة الأحداث الخارجية غير المسبوقة. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات الإضافية التي تتجاوز إرشادات الكتاب التعليمي للتداول خلال فترات التضخم أو الركود في اتخاذ الخيارات الصحيحة للمحفظة.

جاهز للبدء؟ قم بالتسجيل وإنشاء حساب (للمستخدمين الجدد) أو تسجيل الدخول (المستخدمين الحاليين) إلى حساب إنفينوكس، وابدأ بالتداول على التضخم اليوم.


يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي النظر إليها باعتبارها تشكل) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي ينبغي الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات أو أوراق مالية أو معاملات أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص محدد.