مقدمة

نترقب هذا الأسبوع سيلاً من البيانات الشاملة من المستوى الأول للعديد من الاقتصاديات الرئيسية. وبالنظر إلى تركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي على التضخم، فإن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي سوف يشكل أهمية حاسمة. ومع ذلك، إن موضوع التضخم ومبيعات التجزئة وبيانات الإنتاج الصناعي ليس مقتصرًا فقط على الولايات المتحدة، بل العديد من الاقتصادات الرئيسية الأخرى أيضًا.

بالنسبة لبنك إنجلترا، هناك حالة من عدم اليقين تحيط بمقدار الزيادة المُرتقب لأسعار الفائدة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن البيانات الأخرى الهامة المتعلقة بالمملكة المتحدة القادمة.. ستُبقي متداولي الجنيه الاسترليني في حالة تأهب طوال الأسبوع. 

احرص على متابعة ما يلي: 

  • أمريكا الشمالية – تضخم مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، إلى جانب مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي.
  • أوروبا – ستكون البطالة في المملكة المتحدة ومؤشر أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة، مع بنك إنجلترا حدثًا مهمًا. التضخم النهائي والإنتاج الصناعي في منطقة اليورو.
  • آسيا – الإنتاج الصناعي الصيني ومبيعات التجزئة، بالإضافة إلى البطالة الأسترالية والناتج المحلي الإجمالي النيوزيلندي
  • أمريكا اللاتينية – مبيعات التجزئة للبرازيل وكولومبيا، إلى جانب الإنتاج الصناعي الكولومبي.

أمريكا الشمالية


الوقت

ملاحظة: التوقعات الواردة هي أحدث توقعات متوفرة تم الإجماع عليها بأغلبية

الدولار (USD)

كان أداء الدولار قويًا للغاية لعدة أسابيع ولكنه تعرض لصدمة حادة بسبب عمليات جني الأرباح يوم الجمعة. ويبقى أن نرى ما إذا كان هذا التحرك سيستمر خلال هذا الأسبوع. ومع ذلك، ما زلنا نرى هذا على أنه تحرك معاكس للتوقعات الإيجابية الأكبر للدولار والتي نراها مستمرة. 

ومع ذلك، سيكون هناك الكثير لإبقاء المتداولين على أهبة الاستعداد هذا الأسبوع. سيكون مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي هو الحدث الرئيسي، مع إصرار أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشكل متكرر على اتخاذ موقف متشدد بهدف معالجة التضخم. ما لم يكن هناك رقم أقل بشكل كبير من المتوقع، فمن الصعب رؤية الكثير من الانحراف عن زيادة سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس. 

الدولار الكندي (CAD)

قد يستمر الدولار الكندي في التراجع عن التوجيهات الأمامية الغامضة التي رافقت قرار زيادة الأسعار بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك كندا يوم الأربعاء الماضي. من ناحية أخرى، لا توجد بيانات من المستوى الأول ملحوظة لكندا هذا الأسبوع. سوف يراقب متداولو الدولار الكندي التحركات في سعر النفط (الارتداد في نفط خام غرب تكساس الوسيط سيكون داعمًا للدولار الكندي) مع وجود رغبة أكبر في المخاطرة لأي تحركات للدولار الكندي.

  • الدولار الأمريكي/الدولار الكندي – التصحيح مستمر مع كون المقاومة حول مستوى 1.3075 / 1.3210. في حال استمرت الخطوة التصحيحية للدولار هذا الأسبوع، فيمكن أن نشهد تراجعًا مرة أخرى نحو مستوى 1.2895.

السلع

كان الارتفاع الفني على المدى القريب يشكل تهديدًا للسلع. حيث لا تزال أسعار المعادن مرتبطة بشكل سلبي بتوقعات الدولار. لذا، إذا تسارعت وتيرة تصحيح الدولار هذا الأسبوع، فيمكننا أن نتوقع ارتفاع أسعار المعادن على المدى القريب. ومع ذلك، نظرًا لأننا نتوقع أن يكون التصحيح في الدولار قصير الأجل، فقد يبدأ ارتداد المعادن في التلاشي. بالنسبة للنفط، تؤثر ضغوط الركود على الطلب على النفط، ومع انخفاض طفيف في إنتاج أوبك+، فقد أثر ذلك سلبًا على سعر النفط. 

  • نفط خام برنت –  لا يزال حلم كل متداول متأرجح. قد يشهد التأرجح الأخير صعودًا من مستوى الدعم الجديد عند 88.25$ انتعاشًا لاختبار المقاومة عند 93.25$ / 95.90$.
  • الذهب - قد يفتح الاختراق الواضح فوق المقاومة عند مستوى 1727$ إمكانية الانتعاش نحو اختبار الاتجاه الهبوطي الذي دام ستة أشهر ونطاق المقاومة التالي 1754$ / 1765$. ومع ذلك، ما زلنا نرى الارتفاعات على المدى القريب كفرصة للبيع.
  • الفضة - يؤدي اختراق مستوى المقاومة عند 18.70$ / 18.90$ إلى فتح إمكانية التعافي نحو 19.42$ / 19.54$. ومع ذلك، لا تزال الارتفاعات كفرصة للبيع.

وول ستريت

الاحتمالات في استمرار الإنتعاش تكمن في بدء الارتفاع الملحوظ للرغبة بالمخاطرة إلى جانب التصحيح على الدولار. إذا استمر كلاهما، فسيكون هناك مجال للارتفاعات الفنية على المدى القريب لدفع الانتعاش في أسواق الأسهم. 

  • العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 – يشهد انتعاشًا على المدى القريب ضمن الاتجاه الهابط المتكون على فترة الثلاث أسابيع الأخيرة. سيكون اختبار نطاق المقاومة 4072/4110 مقياسًا رئيسيًا للمدى الذي يمكن أن يصل إليه التعافي ..
  • العقود الآجلة لمؤشر NASDAQ 100 - سيكون الارتفاع الفني على المدى القريب ضمن الاتجاه الهبوطي على فترة الثلاث أسابيع الأخيرة اختبارًا مهمًا للمقاومة بين 12460/12565. إذا كان من الممكن التغلب على هذا، فستلعب المقاومة الأكثر أهمية دورها عند مستوى 12825/12945.
  • العقود الآجلة لمؤشر داو جونز - تم تعيين انتعاش على المدى القريب ضمن الاتجاه الهبوطي على فترة الثلاث أسابيع الأخيرة لاختبار نطاق المقاومة 32190/32430 والذي سيكون مقياسًا مهمًا بالقرب من المدى المتوسط. 

أوروبا: 


الوقت

ملاحظة: التوقعات الواردة هي أحدث توقعات متوفرة تم الإجماع عليها بأغلبية 

اليورو (EUR)

بدأ اليورو في التعافي منذ قرار البنك المركزي الأوروبي المتشدد. ساعدت التحركات الحادة في عوائد السندات في منطقة اليورو على ارتداد اليورو. سيكون الزخم مهمًا لهذه الحركة، وكذلك رد فعل الأسواق في حال بدأت حركة اليورو في التباطؤ. ومع ذلك، مع استمرار ضغوط الركود السائدة، فمن المؤكد أن تشديد البنك المركزي الأوروبي لسياسته على الركود ليس إيجابيًا بالنسبة لاقتصاد منطقة اليورو. ستكون بيانات مؤشر ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد والإنتاج الصناعي في منطقة اليورو جديرة بالمراقبة. 

  • اليورو/ دولار - فشلت الارتفاعات نحو مستوى 1.0100 باستمرار، لذا فإن أي تحرك فوق هذه المقاومة التي يمكن أن تصمد أمام الاختراق سيكون بمثابة تحسن كبير. لا تزال المقاومة بين مستوى 1.0100/1.0200 حاجزًا رئيسيًا، وكذلك الاتجاه الهبوطي لمدة سبعة أشهر والمتوسط المتحرك لمدة 55 يومًا. لهذا السبب، سنظل حذرين بشأن دعم ارتفاع اليورو.


الجنيه الإسترليني (GBP)

قد يكون أسبوعًا متقلبًا بالنسبة لصفقات الجنيه الإسترليني. هناك سلسلة من نقاط بيانات المستوى الأول حول منتصف الأسبوع لدفع التقلبات. من المتوقع أن يستمر مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة في الارتفاع في أغسطس وسيضيف فقط الضغط على بنك إنجلترا لرفع أسعار الفائدة بقوة أكبر. إن إجماع الرأي منقسم (ربما التفضيل بشكل طفيف لصالح الزيادة بمقدار 75 نقطة أساس)، ومع ذلك، مع الوعد بتقديم دعم مالي للحد من تكلفة فواتير الطاقة، قد يقنع هذا بنك إنجلترا بأن يكون أكثر حذرًا بعض الشيء مع زيادة 50 نقطة أساس. 

وبغض النظر عن كل ذلك، فإن الحالة المحفوفة بالمخاطر للاقتصاد في المملكة المتحدة تجعلنا قلقين جدًا من دعم أي نوع من التعافي في الجنيه الاسترليني لفترة طويلة.

  • الجنيه الإسترليني / الدولار - حاول الزوج الانخراط في التعافي ولكن الارتفاعات على المدى القريب لا تزال تتعارض إلى حد كبير مع تفوق أداء الدولار. يشير هذا إلى أن أي قوة على المدى القريب لا تزال بمثابة مكافحة، مع وجود مقاومة عند مستوى 1.1715 / 1.1760 هذا الأسبوع.


المؤشرات

المؤشرات الأوروبية لا تزال تأخذ إشاراتها من وول ستريت. خارج موسم الأرباح، تعتبر المعنويات العامة مع العائدات وتحركات الدولار هي الحدث الرئيسي. إذا استمرت عائدات السندات في الارتفاع بقوة، فلا تزال هذه بيئة صعبة للأسهم لتحقيق أداء جيد باستمرار. على هذا النحو، فإننا نحتفظ بالتحيز نحو البيع بقوة.

  • مؤشر DAX – يتطلع إلى بناء زخم في التعافي. يحتاج المؤشر إلى تحرك فوق مستوى المقاومة 13150 لتكوين زخم تعافي إيجابي هذا الأسبوع.
  • مؤشر FTSE 100 - تعافى السوق بشكل جيد وسيكون الثبات فوق النطاق المحوري بين 7325/7370 نقطة انطلاق نحو مزيد من التعافي هذا الأسبوع.


يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي النظر إليها باعتبارها تشكل) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي ينبغي الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات أو أوراق مالية أو معاملات أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص محدد.