É uma semana mais calma no calendário econômico. Os dados de nível um dos EUA estão encerrando a semana, de olho no consumidor dos EUA, com os Serviços ISM na segunda-feira e o Sentimento de Michigan preliminar na sexta-feira. O consenso é que os serviços ISM caiam ligeiramente, mas permaneçam em um território de expansão razoável; no entanto, o Sentimento de Michigan parece prestes a cair pelo segundo mês consecutivo.

As decisões sobre taxas de juros do banco central para o RBA e o BoC também serão observadas de perto. As pontas soltas do PIB final do terceiro trimestre foram resolvidas para a zona do euro, Austrália e Japão. A balança comercial chinesa e o IPC também afetarão o sentimento do mercado. Os traders da América Latina ficarão atentos com um calendário repleto de IPC e taxas dos bancos centrais.

Fique atento a: 

  • América do Norte – Serviços ISM, Pedidos de Fábrica e o PPI, com importante decisão do Banco do Canadá
  • Europa – Vendas no varejo da zona do euro, pedidos de fábricas alemãs e PIB final da zona do euro
  • Ásia – O Banco de Reserva da Austrália, o PIB da Austrália e do Canadá, além da inflação chinesa
  • América Latina - Inflação para a Colômbia, Chile, México e Brasil, com taxas de juros para Chile e Brasil

América do Norte

Nota importante. As previsões são o consenso mais recente disponível 

Dólar americano (USD)

Com os dados dos EUA caindo cada vez mais e os membros do Fed (mais especificamente o presidente do FOMC, Powell) inclinados para uma alta de 50 pontos-base em dezembro, há um impulso na correção do USD. Continua a ser alimentado pela tendência descendente para os rendimentos do Tesouro dos EUA. Com os rendimentos dos EUA e o dólar ainda fortemente correlacionados negativamente, o rendimento de 10 anos dos EUA quebrando decisivamente abaixo de 3,56% seria uma quebra confirmada que abriria mais queda para o dólar. Isso deixaria o índice do dólar se movendo decisivamente abaixo da mínima de agosto em 104,64 e completaria um grande topo.

Embora o ISM e o Sentimento de Michigan sejam observados, há uma falta de dados significativos esta semana. O foco estará nos últimos dias antes do início do período de "blecaute" do Fed e em qualquer palestrante do Fed na programação.

Dólar Canadense (CAD)

Espera-se que o cauteloso Banco do Canadá aumente as taxas em apenas 25bps esta semana. Anteriormente, liderava o Fed aos aumentos, mas recuou cada vez mais nas últimas semanas. Isso está pesando muito no desempenho do CAD.

  • USD/CAD – O CAD está lutando apesar da ampla correção do USD. O topo que foi concluído no USD/CAD abaixo de 1,3500 ainda implica 1,3020, no entanto, a recente ação do preço mostra uma base de suporte crescente. Há uma mínima mais alta em 1,3315 acima da mínima-chave de novembro de 1,3220. O impulso do RSI está pairando em torno de 50 e a perspectiva está se tornando mais neutra. 

Commodities

A queda contínua nos rendimentos do Tesouro e as perspectivas corretivas para o USD ainda são amplamente favoráveis aos preços das commodities e, especificamente, dos metais. A prata continua a superar o ouro durante as fases de risco positivo. 

Espera-se que a decisão da OPEP+ sobre a produção continue os atuais níveis de produção. O petróleo tem recebido suporte por notícias do lado da demanda, com a China diminuindo ligeiramente suas restrições à COVID. No entanto, é provável que as perspectivas para o petróleo bruto Brent abaixo de $100 continue. 

  • Petróleo Bruto Brent - Com a recuperação na área de pivô de médio alcance entre $88,25/$90,40 vacilante, esta é uma semana importante para as perspectivas de médio prazo. Percorrer a tendência de baixa de quatro semanas pode resultar em um novo teste das mínimas de $81,40/$83,50. Acima de $90,40 envolve uma recuperação adicional.
  • Ouro – O grande padrão de base de fundo duplo continua a implicar recuperação para $1.844. O suporte da linha de pescoço é forte em torno de $1.728/$1.735 e com forte impulso, a fraqueza é uma chance de compra. Uma correção de suporte em $1.767/$1.786 seria uma boa base para movimentos acima de $1.808 em direção à meta. 
  • Prata – Os breakouts através da resistência refletem as perspectivas de alta de curto a médio prazo. A fraqueza continua sendo uma chance de compra, e qualquer mínima mais alta entre $21,60/$22,25 seria uma oportunidade para os touros. Acima de $23,25, a resistência é de $23,95.

Wall Street

A recuperação do risco permanece intacta, enquanto os rendimentos dos títulos dos EUA continuam a baixar e o USD é corretivo. Isso contribui para a recuperação em Wall Street. Continuamos a acreditar que há potencial de alta na recuperação da NASDAQ, mas ainda parece ser um movimento com o freio de mão puxado. 

  • Futuros do S&P 500 – A recuperação a médio prazo continua a ultrapassar o intervalo de 3912/4050. Um movimento acima de 4145 seria a próxima etapa mais alta. A fraqueza no suporte de fuga é uma chance de comprar, com a alta da média móvel de 21 dias sendo uma boa base de suporte.
  • Futuros do NASDAQ 100 – A recuperação ainda está lutando por uma tração ascendente. No entanto, ainda há um viés positivo com o RSI mantendo-se consistentemente acima de 50 agora. Os touros podem estar prontos para testar a tendência de baixa primária esta semana, com a próxima resistência em 12955. Existe um bom suporte entre 11465/11730.
  • Futuros Dow - A forte tendência de mínimas mais altas continua, embora a tendência de alta tenha sido quebrada na semana passada. No entanto, com o RSI diário consistentemente entre 55/70, há um forte impulso e procuramos usar a fraqueza como uma oportunidade de compra. Há suporte entre 33620/34245 esta semana. A próxima resistência importante é a máxima mais baixa de abril de 35410.

América Latina:

Nota importante. As previsões são o consenso mais recente disponível 

Real brasileiro (BRL)

Como os rendimentos dos títulos do governo brasileiro recuaram na semana passada, o BRL se envolveu em uma recuperação de curto prazo. A expectativa de uma redução consistente da inflação enquanto a taxa do banco central deve permanecer elevada em 13,75% deve ajudar a sustentar o real, por enquanto. Será interessante ver por quanto tempo o banco central manterá as taxas tão altas. Qualquer sinal de um corte de taxa pode começar a pesar sobre o BRL. 

  • USD/BRL –após o fracasso de alta algumas semanas atrás, que puxou o par de volta de 5,5000, houve um recuo mais uma vez na faixa de vários meses. O suporte está em torno de 5,0500 em direção à resistência agora em 5,46/5,56. Os indicadores técnicos apontam para uma flutuação contínua dentro do intervalo e somos neutros.

Peso mexicano (MXN)

A força contínua e constante do MXN permanece impressionante. Com a inflação prestes a cair novamente, o banco central deve ficar em espera, por enquanto. No entanto, a perspectiva de cortes nas taxas pode começar a se tornar um problema que começará a pesar sobre o MXN nas próximas semanas.

USD/MXN – O MXN se fortaleceu para níveis não vistos desde março de 2010, com as tendências de USD/MXN decididamente mais baixas e caindo abaixo da área de suporte 19,250/19,400 (que agora também é a resistência inicial). O próximo suporte importante da nota é em torno de 18,550 de fevereiro de 2010, o nível imediatamente antes da COVID.  


Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.

Todas as negociações trazem riscos.